海外FXとは？海外FXと国内FXの50項目を徹底比較

海外FXとは？一体どんなサービスのことを意味するのでしょうか？

「海外FXに興味があるけど、なんか不安。」
「国内FXと何が違うの？」
「知り合いの投資家が海外FXをやっていると言っていたが、なぜなのだろう？」
・・・

と、疑問を感じる投資家も多いと思います。「海外FX」だけを解説しても、「海外FX」のサービス、メリットデメリットは理解できません。今回は「国内FX」と「海外FX」を比較しながら、海外FXを丸裸にしていきたいと思います。

海外FXとは

海外FXとは

を海外FXと呼びます。

※海外に本社があるFX会社が、日本法人を作って、金融庁に登録の上サービス提供している場合は「海外FX業者」とは呼びません。「国内FX業者」です。OANDA Japanなどが該当します。

FXトレードとは

日本で日本円をドルに両替してからアメリカ旅行に行っても、旅行先のアメリカで日本円をドルに両替しても、交換レートの違いはあれど「ドルはドル」なのです。

FXトレードは「通貨」が売買対象ですから

• 日本国内のFX業者を使ってFXトレード（通貨の売買）をしても
• 外国のFX業者を使ってFXトレード（通貨の売買）をしても

大枠の「FXトレード（通貨の売買）」という基本サービスには違いがないため、日本人投資家であっても、国内FXと同じように海外FXをはじめることができるのです。

サービスが同じであるならば、なぜわざわざ外国企業のFX業者が提供するFXサービスを日本人投資家が利用する必要があるのでしょうか？

その答えはサービスの違いにあります。まずは比較表を見てください。

海外FXと国内FX比較

海外FXと国内FXの大きな違いをピックアップして解説

大きな違いその１．レバレッジ規制が違う

です。

海外FX業者は、外国の企業ですので、日本国内で営業行為をしなければ、レバレッジ規制を定めた金融商品取引法に規制されません。

レバレッジ規制では

個人投資家：最大25倍
法人投資家：変動（40倍～50倍程度）

となっていて、さらに法人投資家のレバレッジも引き下げる動きがあるぐらいです。

一方で海外FX業者は、レバレッジ規制の対象外ですから

相場：400倍～500倍
最大：3000倍

という設定となっています。個人投資家で200倍以上あれば十分なレバレッジ設定ですので、少額の資金しかない投資家でも、十分に大きな儲けを期待できる設定となっています。

判定

海外FXの方が有利。海外FXの方が大きく儲けられる可能性が高いのです。

大きな違いその２．追証・ゼロスカット未収金の扱いが違う

追証（おいしょう）とは、強制ロスカットになる前に設定された証拠金維持率を割り込んだら、追加で証拠金を差し入れるようにFX業者が要求する行為のことを言います。

また、相場の急変動時にFX業者の強制ロスカットが間に合わずに、口座残高の証拠金以上に損失を出してしまった場合、FX業者が後からマイナス分「ロスカット未収金」を投資家に請求する形になるのです。これも「追証」と呼び、投資家の借金になります。

ゼロカットシステムとは、この「ロスカット未収金」をFX業者が補填して、口座残高をマイナスからリセットして、ゼロにしてくれる仕組みです。海外FX業者が採用しています。

2015年1月15日 スイスフランショックでは

という「追証（ロスカット未収金の返済義務）」が発生しているのです。

「追証（ロスカット未収金の返済義務）」はFX業者に対する投資家の借金（債務）

ですから

少なくとも2015年の1月は1000人以上の個人投資家が平均171万円の借金を一瞬にして背負った計算となります。

判定

海外FXの方が有利。ハイレバレッジトレードであっても、ゼロカットシステムがあるため、損失は証拠金の範囲内に限定されるのが海外FXの大きなメリットです。ハイレバレッジで、どんなに相場が急変動したとしても、投資家が負うリスクは証拠金の金額に制限されているのです。

大きな違いその３．取引方法が違う

海外FX：NDD取引（ノン・ディーリング・デスク）
国内FX：DD取引（ディーリング・デスク）

一般的にFXトレードで米ドル円に「買い」で1万通貨分エントリーしたら、FX業者も投資家の注文に合わせて1万ドルを日本円で購入していると思っている方も多いのではないでしょうか。

しかし、海外FX業者は実際に注文する方式「NDD取引」を採用しているのですが、国内FX業者は「注文を呑む」形での取引「店頭取引、相対取引」を採用しているため、実際に通貨の取引は行っていないのです。

「呑み」取引というのは

実際には買っていないのですから

• 友達の予想が外れれば、馬券代が自分の儲け
• 友達の予想が当たれば、払戻金が自分の損失

になるのです。

これと同じことを国内FX業者はしているのです。

実際に当たれば払い戻しはしてくれるので一見問題がないように見えますが、何が問題かというと投資家とFX業者の関係が利益相反の関係になってしまうことです。

• 海外FX業者：投資家が儲けて取引量を増やしてくれると儲かる
• 国内FX業者：投資家が負けて損してくれると儲かる

国内FX業者は、投資家に「負けて欲しい」「損してほしい」と思っているのです。

だからこそ、世界で最も普及している取引ツールのMT4を採用しているところは少なく、ブラックボックスにできる自社開発の独自ツールを採用し、ストップ狩りやレートずらし、故意のスリッページのうわさが絶えないのです。

意外かもしれませんが、取引方法という点だけで見ると透明性が高いのは、海外FX業者の方なのです。

海外FX業者は、投資家に儲けて欲しいので、ボーナスやトレードコンテスト、マーケットレポートやトレードシグナル、板情報が見れるECN口座、システムトレード、ソーシャルトレード、無料VPS、大口投資家向けの専用サービスと儲けるサポートするサービスを用意しているのです。

判定

海外FXの方が有利。パートナー関係にならない「利益相反」の国内FX業者は見えないところで損をしてしまうリスクがあります。

大きな違いその３．スプレッドが違う

米ドル／円の相場で言えば

• 海外FX：平均1.0pips／変動スプレッド
• 国内FX：0.3pips～0.5pips／原則固定スプレッド

です。

ここまでお話すればお分かりの通りですが、実際に売買をしていない「呑み行為」の国内FX業者の方が取引していないのですから、コストがかからずスプレッドを狭く設定できるのです。

判定

国内FXの方が有利。スプレッドで比較するのであれば国内FX業者の方が良いのは、「呑み行為」の取引方法を採用している仕組み上、当然なのです。

大きな違いその４．税金が違う

2011年度税制改正修正法によって、日本国内のFX取引の税制が変わりました。

国内FXの場合は、「申告分離課税」を採用しているため

利益に対して一律20％（所得税15％、住民税5％）です。

また、

• 3年間、損失を繰り越せる「繰越控除」
• FDやバイナリーオプション、商品先物、日経225先物、TOPIX先物などの金融商品と「損益通算」可能

海外FXの場合は

利益は「雑所得」になるため、「総合課税」です。

総合課税というのは、給料や不動産収入などと同じ課税方法です。

2019年7月時点の所得税額

で計算されます。

所得は雑所得や給与所得、不動産所得などを合算されるため、海外FXの利益も、ここに含まれて合算で課税される仕組みです。

この所得税とは別に住民税10％が入ってきます。

判定

国内FXの方が有利。税金で言えば国内FXの方が大分有利になります。給料が少ない方、FXの儲けが小さい方は総合課税の方が税率が申告分離課税の20％よりも小さくなりますが、大抵の方は住民税も含めれば20％を超えるので、海外FXの税金は割高になってしまいます。3年間の損失通算もできないことに注意が必要です。

大きな違いその５．信用の違い

勘違いしていただきたくないのは

「海外FX業者　＝　怪しい企業ではない」ということです。

日本の金融庁に登録している国内FX業者が信頼できるのと同じで、海外FX業者も本社のある国の金融監督庁のライセンスを保有していれば信頼性は高いのです。ワールドワイドで世界数十か国にサービス展開し、何百万人という顧客を抱えている海外FX業者も多くあるのです。

信頼性が低いのはどこの国の金融ライセンスも保有していない無登録業者です。ちなみに日本国内にも、無登録業者というものはあります。

また、信託保全も日本国内のFX業者は義務化されていますが、海外FX業者は、任意ですので海外FX業者の経営方針次第となります。

判定

国内FXの方が有利。金融ライセンスの有無によって信頼性が異なるのは、海外FX業者でも、国内FX業者でも、同様です。しかし、信頼性を判断するに足る情報を取得しやすいのは国内FX業者ですから、その分国内FX業者の方が有利になります。

まとめ

海外FXと国内FXの比較を総括して「海外FXとは」についてまとめると

一概にどちらが良いというものではありませんので、ご自身のトレードスタイルやFXトレードに対する考え方に合致する方を選べば良いと思います。少額でもハイレバレッジでかなりの金額をトレードできるので「海外FXがどのようなものか？」一度試してみると良いでしょう。