２．海外FXは追証なし「ゼロカットシステム」を採用！

ハイレバレッジになればなるほど、気にしなければならないのが「追証（おいしょう）」という仕組み・リスクです。

追証とは？

を言います。

DMM FX

リーマンショックやスイスフランショック、イギリスのEU離脱のように全世界的に影響のある要因で、急激に相場が動くと、ポジションを持っている方がこぞって「売り（もしくは買い）」に殺到し、逆側の「買い手（もしくは売り手）」がいなくなってしまうため、FX業者がロスカットさせたい価格帯で注文を出しても、成約せず、成約したときには、損失がそれ以上に膨らんでいるケースが多いのです。

この時の損失「ロスカット未収金」は、投資家の借金となり、国内FX業者から請求されてしまうのです。追加で証拠金を請求される「追証」が発生してしますのです。

2015年1月15日 スイスフランショックでは

顧客区分	発生件数（件）	発生金額（百万円）
個　人	1137件	19億4800万円
法　人	92件	14億4000万円
合　計	1229件	33億8800万円

という「ロスカット未収金」が発生しているのです。

ちなみに日本大震災やギリシャショックのときの「ロスカット未収金」発生額です。

• 2011年3月日本大震災：16億4959万円（12,216件）
• 2010年5月ギリシャショック：4億8326万円（6,087件）

当然、レバレッジが大きければ大きいほど、マイナス残高の金額は大きくなり、追証額も増えるのです。

国内FXの追証発生額（ロスカット未収金）推移

金融庁がレバレッジ規制を導入した背景には、「国内FX業者の追証による個人投資家の破産が相次いだこと」も、大きな要因となっているのです。

これを「ゼロカットシステム」「追証ゼロシステム」「ゼロカットシステム」「追証ゼロサービス」と呼びます。

実際に送られてきた大手海外FX業者「XM」のメールです。

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

重要なお知らせ: CHFに関する最新情報 大切なお客様、 スイス国立銀行がEUR/CHFの上限撤廃の決定したことよって引き起こされた最近の市場での非常に大きな値動きによって、XMはスイス国立銀行による大混乱の影響は受けての暴落の影響は受けていないことをお客様に保証致します。

XMは常にマイナス残高の自動的な保護を提供していることをお客様に再度ご案内申し上げます。 当社は、この度のEURCHF通貨ペアの異例な値動き等の混乱時には、特にお客様に対する当社の忠誠心の現れとして、こちらのマイナス残高の自動的な保護を継続していく所存です。 先週中にマイナス口座残高が発生した全てのお客様は、当社の評判と強みへのお約束を果たす為に、マイナス残高が起こりうる他のケース同様に、それらのマイナス残高は既にリセットされています。

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

海外FXのメリットというのは

ということではなく

ということになるのです。

これが著名なFXトレーダーがこぞって海外FX業者に口座を移す大きな理由なのです。

３．海外FX業者は投資家の味方。国内FX業者は投資家の敵

結論から言うと

です。

国内FX業者の取引スタイル

国内FX業者が採用している取引方法は「DD取引」というものを採用しています。

「DD取引」というのは「店頭取引」「OTC取引」「相対取引」「呑み取引」などいろんな呼び方がありますが、「DD」というのは「ディーリング・デスク」という意味を持ちます。ディーラー（仲介者）がいる取引方法ということです。

多くの方は知らないと思いますが

のです。

呑み行為とは？

実際には買っていないのですから

ことになるのです。

友達の予想が当たれば配当金を自腹で支払うリスクがありますが「友人の予想は当たる確率が低い」と思って「呑み行為」をする方も多いようです。

呑んだ本人は「友達の予想外れろ～外れろ～」と思ってしまうのです。

実際に顧客の注文に対して通貨の売買はせず

• 顧客が勝てば、国内FX業者が自腹で儲けを支払う
• 顧客が負ければ、国内FX業者が儲かる

という仕組みになっているのです。

つまり、「初心者大歓迎」と言っている国内FX業者は、腹の中では

と言っているようなものなのです。

投資家が儲ければ儲けるほど、「呑み取引」を採用している国内FX業者の損失が膨らんでしまうのですから、FXトレードで儲けられる人ではなく、FXトレードの初心者「カモ」が顧客になってくれた方がありがたいのは当然なのです。

確かに国内FX業者は「呑み行為」をする代わりに「カバー取引」という方法で自社のリスクヘッジをしています。

カバー取引とは？

を言います。

確かにこれであれば実際に「呑み行為」とは言い切れないのですが

実際に金融庁のレポートでは下記のようになっています。

国内FX業者は、取引コストが発生してしまうため、できるだけ、カバー取引をせず「呑み取引」ですべての注文を処理したいと考えているのです。

カバー取引をすればするほど、顧客へ提供するスプレッドが広がってしまうためです。これは上記のデータが物語っています。狭いスプレッドでFXサービスを提供しようとすればするほど、カバー取引をしない運用をしなければならないのです。

国内FX業者が採用している「呑み取引」の場合、顧客が儲けを出せるトレーダーの場合はFX業者の損失になってしまいます。

そのため、

というのを、自動、手動で判断して実行しているのです。

という形になります。狭いスプレッドの国内FX業者であればあるほど、カバー取引の割合が少ないのです。

ですから、都合の悪い「顧客の儲け」を排除しようとします。

• 意図的なスリッページの発生
• 約定拒否
• リクオート
• ストップ狩り（一時的にレートを動かす）
• 意図的なシステム障害
  ・・・

スリッページや約定拒否、リクオートなど都合の悪いときは「有利な価格で約定させない」可能性が出てくるのです。

これは噂レベルのものであり、これらが行われているかどうかはFX業者内のブラックボックスの中ですので、誰も証明することはできませんが、都合の悪い約定が発生した経験は、国内FX業者を利用している投資家であれば、一度や二度ではないはずです。そもそも、海外FX業者は、どの業者もMT4という世界標準の取引プラットフォームを採用しているのに、国内FX業者は、どこも独自仕様のプラットフォームを採用しているのは「裏側で操作しやすいから」と勘繰られてしまうのも致し方ない部分なのです。

海外FX業者の取引スタイル

海外FX業者はNDD取引（ノン・ディーラー・デスク）という取引方法を採用しています。OTC取引、ECN取引もこのNDD取引の一種です。

取引方法を採用しています。

海外FX業者は。顧客が「日本円」で「米ドル」を購入したら、実際に銀行（インターバンク市場）で「米ドル」の購入を行うのです。

自動的にインターバンク市場の各銀行が提示した価格の中で一番有利な価格で注文が確定するシステムを利用しているのです。

AXIORYの Liquidity Providers／リクイディティプロバイダー

そうそうたる世界的な銀行で実際に通貨の売買が行われているのです。

結果として

• スリッページが発生しにくい
• リクオートなし
• 約定拒否なし

というのが海外FX業者の標準なのです。

海外FX業者の場合は、儲けを増やすためには顧客に儲けてもらって、取引量を増やすしか方法がありません。

のです。

国内FX業者と海外FX業者の顧客との関係性のまとめ

海外FXと国内FXの50項目を徹底比較

４．海外FXは約定力が高い！

海外FX業者と一言で言っても、業者間で差がありますが海外FX業者は約定スピードが早いメリットがあります。

XMTrading（エックスエム）の約定力

• リクオートなし
• 注文拒否なし
• 全注文の99.35%が1秒以下で執行
• 執行率100%

AXIORYの約定力

• 約定率：99.91％
• 約定スピード平均：195.60m/sec
• スリッページ平均：－0.105157pips

となっています。

国内FX業者でも同じように約定力が高いFX業者もありますが・・・

矢野経済研究所「有力ＦＸ会社の約定率・スリッページ発生率調査」

の調査データでは、FXプライム以外のFX会社は0％～46％の割合でスリッページが発生していることがわかります。

約定力の高い海外FX業者はこちら

５．海外FX業者はMT4／MT5（メタトレーダー）を採用している！

海外FX業者は、ほぼすべての業者がMT4／MT5（メタトレーダー）を採用しています。

国内FX業者は、トレードプラットフォームは自社開発のプラットフォームがほとんどで、国内FX業者でMT4／MT5（メタトレーダー）を使えるのは外資系のFX業者の数社に限られるのです。自社開発のプラットフォームでないと国内FX業者は、顧客を負けさせる操作ができないからです。

MT4／MT5（メタトレーダー）のメリット

• 世界で一番利用されているトレードプラットフォーム
• 高機能のチャートツール
• トレーダーが開発したインジケーターが利用できる
• トレーダーが開発したEA（エキスパート・アドバイザー）が利用できる
• インジケーター、EA（エキスパート・アドバイザー）の開発が容易
• ソフトが軽いのでスペックの低いマシンでもサクサク動く
  ・・・

などがあります。

とくに大きいのは、世界中で数百万人のFXトレーダーが利用しているプラットフォームであり、FXトレーダーが自分でインジケーター（チャートの表示ツール）やEA（自動売買のためのストラテジー）を容易に開発できることにあります。

世界中のFXトレーダーが開発者となるからこそ、無料、有料でダウンロードできるインジケーターやEAが世界中のウェブサイトで公開されているのです。

６．海外FX業者にはボーナスやトレードコンテストがある！

海外FX業者には「ボーナス」と「トレードコンテスト」という2つのサービスがあります。前述した通りで、海外FX業者は投資家にどんどん儲けてもらって、取引量を増やさないと収益が上がりません。

海外FXのボーナスとは

を言います。

入金ボーナス100％の場合

• 入金10万円で証拠金が2倍の20万円でトレードができる

入金ボーナス50％の場合

• 入金10万円で証拠金が1.5倍の15万円でトレードができる

証拠金が増えることで、儲けるチャンスが増えるのは間違えありません。

ボーナスにも色々な種類があります。特徴が違うので注意が必要です。

• 証拠金だけに利用できる入金ボーナス：出金は不可。儲けた金額の出金は可能
• 出金条件ありの入金ボーナス：出金は最低取引数をクリアすれば可能
• 口座開設ボーナス：入金をしないで未入金でもらえるボーナス
• 追加入金ボーナス：追加入金でもらえるボーナス
• 誕生日ボーナス：誕生日、誕生月にボーナスが付与される
• 利息ボーナス：口座残高に応じて利息が付与されるボーナス
• ポイント：トレードに応じたポイントプログラム

海外FX業者のおすすめのボーナスはこちら

数多くのボーナスが海外FX業者から提供されています。しかし、ボーナスはそのまま出金できるものではなく、一定の条件をクリアしなければならないため、ボーナスを有効に使うためには、ボーナスに合った稼ぎ方・戦略を取る必要があるのです。

海外FXのトレードコンテストとは

を言います。「何倍にできたか？」で競うため、資金力は関係なく、あくまでもトレードスキルのコンテストとなっています。

過去には

• 1位賞金：15万ドル（1500万円相当）　／　ironFX
• 賞金総額：1億円　／　XMTrading（エックスエム）
• 賞金総額：1億円　／　BigBoss

というトレードコンテストもあります。

海外FX比較で重視すべき比較ポイント

１．平均スプレッドで比較する

国内FX業者と海外FX業者では、採用しているスプレッドも形も異なります。

• 国内FX業者　→　「原則固定スプレッド」を採用　※固定でも変動する可能性あり
• 海外FX業者　→　「変動スプレッド」を採用　※一部、固定スプレッドあり

です。

国内FX業者の場合は

• 原則固定スプレッドの狭さ
• 配信率（上記のスプレッドが適用された割合）

を見れば、ある程度「スプレッドの狭いFX業者」がわかりますが・・・

海外FX業者の場合は

• 変動スプレッドの最小値

だけを見て比較しても、意味がありません。

• 米ドル／円スプレッド：0.3pips～

となっていたとしても、いつもは1.0pipsかも知れませんし、1.5pipsかも知れません、5.0pipsでもウソではないことになってしまいます。

国内FXと海外FXのスプレッド比較

海外FX業者のスプレッド表記の種類には

• リアルタイムスプレッド
• 最小スプレッド
• 平均スプレッド
• 固定スプレッド

がありますが、

平均値であれば、ほぼそのスプレッドが適用されると言っていいでしょう。

のです。

平均スプレッドを公開していない海外FX業者もありますが

まず、言えることは

ということです。

と考えて良いでしょう。

金融ライセンスを取得している海外FX業者であれば、ウソの情報をウェブサイトに掲載することはほとんどないと考えて良いでしょう。

それでも、不安な方は

当サイトでは、実際に主要海外FX業者のリアル口座を開設し、継続的にスプレッドを観測しているため、その平均スプレッドを採用することをおすすめします。

海外FXスプレッド・約定力検証データ比較。リアル口座で稼働調査はこちら

また、どうしても海外FX業者のスプレッドが広いと感じた場合には、海外FX業者を乗り換えるなど対策を取ることをおすすめします。

２．約定力・約定スピードで比較する

FXトレードをしている方ならわかるかと思いますが・・・

どんなにスプレッドが狭くても、注文した価格で約定できなければ意味がない。

のです。

ですから、注文した時点から価格がスベってばかりいるFX業者は、スプレッドが狭くても、トレードコストは割高になってしまうため、使い物にならないのです。

これは国内FX業者も、海外FX業者も同じです。

確実に注文を実行する力のことを「約定力」と言います。

外FX約定スピード速いランキング

３．金融ライセンス・会社規模で比較する

海外FX業者の信頼性というのは

• 金融ライセンス
• 会社規模（社員数、グループ会社の数、顧客数）
• 日本向けのサービス提供の年数

で推し量ることができます。

日本国内でFX業を営む場合には「財務局」の「金融商品取引業者」の登録が必要になります。

金融庁や財務局は、登録業者の監査を定期的に行います。

• 資金に問題はないか？
• 顧客対応に問題はないか？
• コンプライアンスを順守しているか？
• リスク基準に問題はないか？
• 顧客資金の信託保全をルール通りしているか？
• 取引情報の記録をきちんとしているのか？
  ・・・

定期的な監査のタイミングで、これが守られていなければ、「是正勧告」や「免許取り消し」になり、営業ができなくなってしまうのです。

だからこそ、「財務局」の「金融商品取引業者」の登録をしている国内FX業者は一定の信頼性があるとみなされるのです。

この金融業者の登録というスキームは、日本のものだけではありません。

• 英国：The Financial Conduct Authority (FCA)
• ドイツ：Federal Financial Supervisory Authority (BaFin)
• フランス：Autorite des marches financiers (AMF)
  ・・・

世界各国で、同じような金融監督庁（日本でいう金融庁）があり、金融ライセンスの登録をもって、その国でFX業が営めるのです。

例：ニュージーランド金融市場庁（FMA）の登録基準

• 100万ドル以上もしくは平均収益の10%以上の正味固定資産
• コンプライアンス、規制、リスク管理を担当するマネージメントチーム
• 新規顧客に対する適切な基準
• リスクやディーリングポリシーに関する情報
• ヘッジ内部リスクの基準と顧客の証拠金レベルの取扱い
• 顧客資金の分別ルールと顧客口座情報の適切な記録保持

と言って、問題ありません。

海外FXでは「出金拒否」などネガティブな情報を掲示板や口コミサイトで見ることがあるかと思いますが、多くはこの金融ライセンスを取得していない海外FX業者で起こることです。

ことをおすすめします。

４．ECN口座も検討する

ECN口座とは

電子取引所で「買い手」「売り手」がマッチングされて、売買が成立する仕組みですので

ECN口座のメリットとしては

• 板情報が見れる
• 気配値が見れる
• 透明性が高い
• スプレッドが狭い（ゼロに近い）
• 約定力が高い
• リクオート（約定拒否）がない

というものがあります。

その分、取引手数料が外付けで発生しますが、取引手数料を考慮しても、トレードコストが通常の口座よりも安くなるケースが多いのです。

市場参加者が多ければ多いほど、約定力も高くなり、急激な相場変動でも安定した売買が可能になります。

また、板情報や気配値を見れるので、トレード材料が通常のSTP口座よりも増えることになり、より精度の高いFXトレードが可能になります。

海外FXのECN口座とSTP口座の違いを図解して比較

ECN口座でおすすめの海外FX業者はこちら

海外FX比較で重視すべきでない比較ポイント

１．入金方法・出金方法

どの海外FX業者でも

• 入金方法　→　海外送金、クレジットカード入金
• 出金方法　→　海外送金（国内銀行宛）

ぐらいは利用することが可能です。

当然、利用できるのであれば手数料の安い、手数料無料の出金方法「国内銀行送金による出金」「bitwallet」が利用できる海外FX業者が望ましいのですが、必ず必要というわけではありません。

２．ボーナス

• ボーナスがあった方がお得
• ボーナスがあった方が証拠金が増える

というのは間違えありませんが「ボーナスの原資」というのは、あなたが支払っているスプレッドや取引手数料に他なりません。

海外FX業者も

1. ボーナスを重視する海外FX業者
2. ボーナス提供しない海外FX業者

の2つに分かれますが・・・

総じて

のです。

海外FX比較はこちら

海外FXおすすめランキング

[GEMFOREX_sum_mini]

海外FX初心者のよくある質問

海外FXって違法じゃないの？

日本の法律には

当たり前ですが

海外旅行に行けば海外のホテルに泊まりますし
海外のECショップで買い物をすることもありますし
海外の企業が開発したアプリを購入することもあります。

問題になるのは

海外FX業者が日本人向けの営業行為を行うこと

です。

海外FX業者は、日本の金融ライセンス（財務局への登録）をしていません。

できないということではなく、日本の金融ライセンスを取得すると、そのルール内でFXサービスを提供しなければならなくなってしまうので、国内FX業者と同じになってしまうのです。レバレッジ規制も適用されていしまいます。これを敬遠して、日本の金融ライセンスを取らないのです。

日本の金融ライセンス取得（財務局への登録）をしていないのですから、海外FX業者が日本在住の日本人に向けて営業行為をしてはいけないのです。海外FX業者のCMなどを見たことがないかと思いますが、これが理由なのです。以前は、googleの広告出稿に海外FX業者が出稿するケースも多かったのですが、それも規制されてできなくなっています。

詳しくはこちら

海外FXって英語ができなくても問題ないの？

日本人向けのサービス提供をしている海外FX業者の場合は

現地の日本人スタッフが雇用されているケースがほとんどです。

つまり

のです。

• ウェブサイトも日本語対応
• トレードプラットフォームも日本語対応
• サポートも日本語対応

ですから、日本の企業のサービスを利用するのと大差のない形になっています。

英語ができる必要はありません。

一部、利用規約やカード決済画面など、日本語対応ができていない部分もあると思います。その場合は、日本人のサポートスタッフに聞くか？google翻訳などを駆使して理解する形を取りましょう。

日本語対応でおすすめの海外FX業者はこちら

海外FXで「出金拒否」ってあるの？

金融ライセンスを取得している海外FX業者の場合、「出金拒否」などの行為を一回でもしてしまうと、金融ライセンスがはく奪されてしまいます。

そのため、金融ライセンスを取得している海外FX業者の場合は「出金拒否」が発生する可能性はほとんどありません。

海外FX業者が規約で定めている悪質なアービトラージトレード、システムトレードなどをしない限り、「出金拒否」になることはほぼないのです。

ただし、金融ライセンスを取得している海外FX業者であっても「倒産」という可能性はあります。

倒産してしまったら、「出金」するお金が海外FX業者に残っていない可能性が高く、投資資金が戻ってこないということになってしまうのです。

これを回避するためには

必要があります。

ただし、信託保全を導入するということは、それだけ海外FX業者のコスト負担が大きくなるということですから、スプレッドが広い可能性も高いので、スプレッドと信託保全はセットで比較すると良いでしょう。

信託保全を採用している海外FX業者はこちら