海外FXがはじめての方へ

というのが多くの方の疑問だと思います。

しかし、何十万人、何百万人もの日本人のFXトレーダーが、しかも投資経験の豊富なトレーダーがこぞって海外FX業者に口座を移しているのは理由があるのです。

海外FXとは？

海外FXとは

を言います。（海外に本社があっても、日本法人を作って展開している外資系企業のFX業者は、海外FX業者には入りません。）

FXというのは「通貨の売買」をする投資手法のひとつですが、扱う商品が「通貨」ですから、日本国内のFX業者であっても、海外のFX業者であっても、「通貨の売買」という基本的なサービスの構造には違いはないのです。

国内FX業者で日本円で米ドルを購入しても、海外FX業者で日本円で米ドルを購入しても、通貨の売買という意味では変わらないということです。

と思ってしまいますが、サービスの構造は違うはないのですが、拠点が日本国内か？海外にあるのか？でサービスの内容は大きく違うものとなっているのです。

海外FXの魅力とは？

１．海外FX業者なら最大3000倍のレバレッジでトレードができる！

つまり

国内FX業者のレバレッジは最大でも25倍（個人の場合）

というレバレッジ制限（証拠金規制）が金融庁主導で行われたのです。

しかも、2017年の9月には

｢金融庁が外国為替証拠金取引（FX）のレバレッジ（証拠金倍率）の上限を現行の25倍から10倍へと引き下げる方向で検討している」

というニュースも流れているのです。

レバレッジ制限（証拠金規制）が行われた（さらに強化される）背景には

• ロスカット・ルールが十分に機能せず、顧客が不測の損害を被るおそれ（追証の発生）
• 顧客の損失が証拠金を上回ることにより、FX業者の財務の健全性に影響が出るおそれ（呑み主体のFX会社の倒産）
• 過当投機防止

と言われています。

ということを金融庁が危惧したのです。

一見、正しい指摘に思われますが・・・

• お小遣いの範囲で楽しんでいたサラリーマン
• へそくりで楽しんでいた専業主婦
• バイトのお金で楽しんでいた学生
• 一獲千金を求めるプロの投資家
  ・・・

少額資金の投資家や本当に儲けたいプロの投資家を排除してしまう結果になっているのです。

海外FX業者の場合は

• 最大レバレッジの相場：200倍～500倍
• 一番大きな海外FX業者の最大レバレッジ：3000倍

となっています。

1万円の軍資金がある方は

• 国内FX業者：最大で 25万円分の取引
• 海外FX業者：最大で 3000万円分の取引

ができるのです。

米ドル／円が100円から101円になったとしたら

同じ1万円の軍資金でも

• 国内FX業者：2,500円の儲け
• 海外FX業者：300,000円の儲け

２．海外FXは追証なし「追証ゼロシステム」を採用！

ハイレバレッジになればなるほど、気にしなければならないのが「追証（おいしょう）」という仕組みです。

追証とは？

を言います。

リーマンショックやスイスフランショック、イギリスのEU離脱のように全世界的に影響のある要因で、急激に相場が動くと、ポジションを持っている方がこぞって「売り（もしくは買い）」に殺到し、逆側の「買い手（もしくは売り手）」がいなくなってしまうため、FX業者がロスカットさせたい価格帯で注文を出しても、成約せずに成約したときには、損失がそれ以上に膨らんでいるレートになってしまうのです。

2015年1月15日 スイスフランショックでは

顧客区分	発生件数（件）	発生金額（百万円）
個　人	1137件	19億4800万円
法　人	92件	14億4000万円
合　計	1229件	33億8800万円

という追証が発生しているのです。

追証はFX業者に対する投資家の借金（債務）

ですから

ちなみに日本大震災やギリシャショックのときの追証発生額です。

• 2011年3月日本大震災：16億4959万円（12,216件）
• 2010年5月ギリシャショック：4億8326万円（6,087件）

当然、レバレッジが大きければ大きいほど、マイナス残高の金額は大きくなり、追証額も増えるのです。

金融庁がレバレッジ規制を導入した背景には、「国内FX業者の追証による個人投資家の破産が相次いだこと」も、大きな要因となっているのです。

これを「追証ゼロシステム」と呼びます。

実際に送られてきた大手海外FX業者「XM」のメールです。

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

重要なお知らせ: CHFに関する最新情報 大切なお客様、 スイス国立銀行がEUR/CHFの上限撤廃の決定したことよって引き起こされた最近の市場での非常に大きな値動きによって、XMはスイス国立銀行による大混乱の影響は受けての暴落の影響は受けていないことをお客様に保証致します。

XMは常にマイナス残高の自動的な保護を提供していることをお客様に再度ご案内申し上げます。 当社は、この度のEURCHF通貨ペアの異例な値動き等の混乱時には、特にお客様に対する当社の忠誠心の現れとして、こちらのマイナス残高の自動的な保護を継続していく所存です。 先週中にマイナス口座残高が発生した全てのお客様は、当社の評判と強みへのお約束を果たす為に、マイナス残高が起こりうる他のケース同様に、それらのマイナス残高は既にリセットされています。

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

海外FXのメリットというのは

• ハイレバレッジトレードが可能

ということではなく

• ハイレバレッジトレードが可能でありながら、追証がないので損失が証拠金の範囲内に限定できる

ということになるのです。

これが著名なFXトレーダーがこぞって海外FX業者に口座を移す大きな理由なのです。

３．海外FX業者は投資家の味方。国内FX業者は投資家の敵

結論から言うと

• 海外FX業者は投資家の味方
• 国内FX業者は投資家の敵

です。

国内FX業者の取引スタイル

国内FX業者が採用している取引方法は「DD取引」というものを採用しています。

DD取引というのは店頭取引、OTC取引、相対取引、呑み取引などいろんな呼び方がありますが、DDというのは「ディーリング・デスク」という意味を持ちます。ディーラー（仲介者）がいる取引方法ということです。

多くの方は知らないと思いますが

のです。

呑み行為とは？

実際には買っていないのですから

• 友達の予想が外れれば、馬券代が自分の儲け
• 友達の予想が当たれば、払戻金が自分の損失

になるのです。

友達の予想が当たれば配当金を自腹で支払うリスクがありますが「友人の予想は当たる確率が低い」と思って「呑み行為」をする方も多いようです。

実際に顧客の注文に対して通貨の売買はせず

• 顧客が勝てば、国内FX業者が自腹で儲けを支払う
• 顧客が負ければ、国内FX業者が儲かる

という仕組みになっているのです。

つまり、「初心者大歓迎」と言っている国内FX業者は、腹の中では

と言っているようなものなのです。投資家が儲ければ儲けるほど、国内FX業者の損失が膨らんでしまうのですから、FXトレードで儲けられる人ではなく、FXトレードの初心者「カモ」が顧客になってくれた方がありがたいのは当然なのです。

確かに国内FX業者は「呑み行為」をする代わりに「カバー取引」という方法で自社のリスクヘッジをしています。

カバー取引とは？

を言います。

確かにこれであれば実際に「呑み行為」とは言い切れないのですが

実際に金融庁のレポートでは下記のようになっています。

国内FX業者は、取引コストが発生してしまうため、できるだけ、カバー取引をせず「呑み取引」ですべての注文を処理したいと考えているのです。

カバー取引をすればするほど、顧客へ提供するスプレッドが広がってしまうためです。これは上記のデータが物語っています。狭いスプレッドでFXサービスを提供しようとすればするほど、カバー取引をしない運用をしなければならないのです。

国内FX業者が採用している「呑み取引」の場合、顧客が儲けを出せるトレーダーの場合はFX業者の損失になってしまいます。

そのため、

運用成績の良いトレーダーの取引のみカバー取引

というのを、自動、手動で判断して実行しているのです。

という形になります。狭いスプレッドの国内FX業者であればあるほど、カバー取引の割合が少ないのです。

ですから、都合の悪い「顧客の儲け」を排除しようとします。

• 意図的なスリッページの発生
• 約定拒否
• リクオート
• ストップ狩り（一時的にレートを動かす）
• 意図的なシステム障害
  ・・・

スリッページや約定拒否、リクオートなど都合の悪いときは「有利な価格で約定させない」可能性が出てくるのです。

これは噂レベルのものであり、これらが行われているのはFX業者内のブラックボックスの中ですので、誰も証明することはできませんが、都合の悪い約定が発生した経験は、国内FX業者を利用している投資家であれば、一度や二度ではないはずです。そもそも、海外FX業者は、どの業者もMT4という世界標準の取引プラットフォームを採用しているのに、国内FX業者は、どこも独自仕様のプラットフォームを採用しているのは「裏側で操作しやすいから」と勘繰られてしまうのも致し方ない部分なのです。

海外FX業者の取引スタイル

海外FX業者はNDD取引（ノン・ディーラー・デスク）という取引方法を採用しています。OTC取引、ECN取引もこのNDD取引の一種です。

取引方法を採用しています。

海外FX業者は。顧客が円で米ドルを購入したら、実際に銀行（インターバンク市場）で米ドルの購入を行うのです。

自動的にインターバンク市場の各銀行が提示した価格の中で一番有利な価格で注文が確定するシステムを利用しているのです。

AXIORYの Liquidity Providers／リクイディティプロバイダー

そうそうたる世界的な銀行で実際に通貨の売買が行われているのです。

結果として

• スリッページが発生しにくい
• リクオートなし
• 約定拒否なし

というのが海外FX業者の標準なのです。

海外FX業者の場合は、儲けを増やすためには顧客に儲けてもらって、取引量を増やすしか方法がありません。

のです。

スプレッドが広くなってしまうデメリットを払しょくできるサービスが満載なのです。

国内FX業者と海外FX業者の顧客との関係性のまとめ

４．海外FXは約定力が高い！

海外FX業者と一言で言っても、業者間で差がありますが海外FX業者は約定スピードが早いメリットがあります。

XM（エックスエム）の約定力

• リクオートなし
• 注文拒否なし
• 全注文の99.35%が1秒以下で執行
• 執行率100%

AXORYの約定力（2016年下9月実績）

• 約定率：99.91％
• 約定スピード平均：195.60m/sec
• スリッページ平均：－0.105157pips

となっています。

国内FX業者でも同じように約定力が高いFX業者もありますが・・・

矢野経済研究所「有力ＦＸ会社の約定率・スリッページ発生率調査」

の調査データでは、FXプライム以外のFX会社は0％～46％の割合でスリッページが発生していることがわかります。

５．海外FX業者はMT4/MT5（メタトレーダー）を採用している！

海外FX業者は、ほぼすべての業者がMT4/MT5（メタトレーダー）を採用しています。

国内FX業者は、トレードプラットフォームは自社開発のプラットフォームがほとんどで、国内FX業者でMT4/MT5（メタトレーダー）を使えるのは外資系のFX業者の数社に限られるのです。自社開発のプラットフォームでないと国内FX業者は、顧客を負けさせる操作ができないからです。

MT4/MT5（メタトレーダー）のメリット

• 世界で一番利用されているトレードプラットフォーム
• 高機能のチャートツール
• トレーダーが開発したインジケーターが利用できる
• トレーダーが開発したEA（エキスパート・アドバイザー）が利用できる
• インジケーター、EA（エキスパート・アドバイザー）の開発が容易
• ソフトが軽いのでスペックの低いマシンでもサクサク動く
  ・・・

などがあります。

とくに大きいのは、世界中で数百万人のFXトレーダーが利用しているプラットフォームであり、FXトレーダーが自分でインジケーター（チャートの表示ツール）やEA（自動売買のためのストラテジー）を容易に開発できることにあります。

世界中のFXトレーダーが開発者となるからこそ、無料、有料でダウンロードできるインジケーターやEAが世界中のウェブサイトで公開されているのです。

６．海外FX業者にはボーナスやトレードコンテストがある！

海外FX業者には「ボーナス」と「トレードコンテスト」という2つのサービスがあります。前述した通りで、海外FX業者は投資家にどんどん儲けてもらって、取引量を増やさないと収益が上がりません。

海外FXのボーナスとは

を言います。

入金ボーナス100％の場合

• 入金10万円で証拠金が2倍の20万円でトレードができる

入金ボーナス50％の場合

• 入金10万円で証拠金が1.5倍の15万円でトレードができる

証拠金が増えることで、儲けるチャンスが増えるのは間違えありません。

ボーナスにも色々な種類があります。特徴が違うので注意が必要です。

• 証拠金だけに利用できる入金ボーナス：出金は不可。儲けた金額の出金は可能
• 出金条件ありの入金ボーナス：出金は最低取引数をクリアすれば可能
• 口座開設ボーナス：入金をしないでもらえるボーナス
• 追加入金ボーナス：追加入金でもらえるボーナス
• 誕生日ボーナス：誕生日、誕生月にボーナスが付与される
• トレードポイント：トレードに応じたポイントプログラム

海外FXのトレードコンテストとは

を言います。「何倍にできたか？」で競うため、資金力は関係なく、あくまでもトレード力でのコンテストとなっています。

過去には

• 1位賞金：15万ドル（1500万円相当）　／　ironFX
• 1位賞金：1億円　／　XM（エックスエム）

というトレードコンテストもあります。

上記のような規模の大きいトレードコンテストの場合は100位ぐらいでも数万円の賞金が出るので、通常のFXトレードでの儲けにプラスαできる可能性があるのです。

海外FX比較で重視すべき比較ポイント

１．平均スプレッドで比較する

国内FX業者と海外FX業者では、採用しているスプレッドも形も異なります。

• 国内FX業者　→　「原則固定スプレッド」を採用　※固定でも変動する可能性あり
• 海外FX業者　→　「変動スプレッド」を採用　※一部、固定スプレッドあり

です。

国内FX業者の場合は

• 原則固定スプレッドの狭さ
• 配信率（上記のスプレッドが適用された割合）

を見れば、ある程度「スプレッドの狭いFX業者」がわかりますが・・・

海外FX業者の場合は

• 変動スプレッドの最小値

だけを見て比較しても、意味がありません。

• 米ドル／円スプレッド：0.3pips～

となっていたとしても、いつもは1.0pipsかも知れませんし、1.5pipsかも知れません、5.0pipsでもウソではないことになってしまいます。

平均値であれば、ほぼほぼそのスプレッドが適用されると言っていいでしょう。

のです。

平均スプレッドを公開していない海外FX業者もありますが

まず、言えることは

平均スプレッドを公開している海外FX業者の方が信頼性は高い

ということです。

最小スプレッドしか公開していない海外FX業者というのは、それだけ透明性に問題がある

と考えて良いでしょう。

金融ライセンスを取得している海外FX業者であれば、ウソの情報をウェブサイトに掲載することはほとんどないと考えて良いでしょう。

それでも、不安な方は

当サイトでは、実際に主要海外FX業者のリアル口座を開設し、継続的にスプレッドを観測しているため、その平均スプレッドを採用することをおすすめします。

２．約定力・約定スピードで比較する

FXトレードをしている方ならわかるかと思いますが・・・

どんなにスプレッドが狭くても、注文した価格で約定できなければ意味がない。

のです。

ですから、注文した時点から価格がスベってばかりいるFX業者は、スプレッドが狭くても、トレードコストは割高になってしまうため、使い物にならないのです。

これは国内FX業者も、海外FX業者も同じです。

３．金融ライセンス・会社規模で比較する

海外FX業者の信頼性というのは

• 金融ライセンス
• 会社規模（社員数、グループ会社の数、顧客数）
• 日本向けのサービス提供の年数

で推し量ることができます。

日本国内でFX業を営む場合には「財務局」の「金融商品取引業者」の登録が必要になります。

金融庁や財務局は、登録業者の監査を定期的に行います。

• 資金に問題はないか？
• 顧客対応に問題はないか？
• コンプライアンスを順守しているか？
• リスク基準に問題はないか？
• 顧客資金の信託保全をルール通りしているか？
• 取引情報の記録をきちんとしているのか？
  ・・・

定期的な監査のタイミングで、これが守られていなければ、「是正勧告」や「免許取り消し」になり、営業ができなくなってしまうのです。

だからこそ、「財務局」の「金融商品取引業者」の登録をしている国内FX業者は一定の信頼性があるとみなされるのです。

この金融業者の登録というスキームは、日本のものだけではありません。

• 英国：The Financial Conduct Authority (FCA)
• ドイツ：Federal Financial Supervisory Authority (BaFin)
• フランス：Autorite des marches financiers (AMF)
  ・・・

世界各国で、同じような金融監督庁（日本でいう金融庁）があり、金融ライセンスの登録をもって、その国でFX業が営めるのです。

例：ニュージーランド金融市場庁（FMA）の登録基準

• 100万ドル以上もしくは平均収益の10%以上の正味固定資産
• コンプライアンス、規制、リスク管理を担当するマネージメントチーム
• 新規顧客に対する適切な基準
• リスクやディーリングポリシーに関する情報
• ヘッジ内部リスクの基準と顧客の証拠金レベルの取扱い
• 顧客資金の分別ルールと顧客口座情報の適切な記録保持

と言って、問題ありません。

海外FXでは「出金拒否」などネガティブな情報を掲示板や口コミサイトで見ることがあるかと思いますが、多くはこの金融ライセンスを取得していない海外FX業者で起こることです。

安全性を重視したい方は「金融ライセンスの有無」で海外FX業者を比較する

ことをおすすめします。

４．ECN口座も検討する

ECN口座とは

電子取引所で「買い手」「売り手」がマッチングされて、売買が成立する仕組みですので

ECN口座のメリットとしては

• 板情報が見れる
• 気配値が見れる
• 透明性が高い
• スプレッドが狭い（ゼロに近い）
• 約定力が高い
• リクオート（約定拒否）がない

というものがあります。

その分、取引手数料が外付けで発生しますが、取引手数料を考慮しても、トレードコストが通常の口座よりも安くなるケースが多いのです。

市場参加者が多ければ多いほど、約定力も高くなり、急激な相場変動でも安定した売買が可能になります。

また、板情報や気配値を見れるので、トレード材料が通常のSTP口座よりも増えることになり、より精度の高いFXトレードが可能になります。

海外FX比較で重視すべきでない比較ポイント

１．入金方法・出金方法

どの海外FX業者でも

• 入金方法　→　海外送金、クレジットカード入金
• 出金方法　→　海外送金（国内銀行宛）

ぐらいは利用することが可能です。海外送金で出金すると1回3000円程度の出金手数料が発生しますが、それほど高額な支払ではありませんので、入金方法・出金方法にこだわって海外FX業者を選ぶ必要性というのは、それほど大きくないのです。

２．ボーナス

• ボーナスがあった方がお得
• ボーナスがあった方が証拠金が増える

というのは間違えありませんが「ボーナスの原資」というのは、あなたが支払っているスプレッドや取引手数料に他なりません。

海外FX業者も

1. ボーナスを重視する海外FX業者
2. ボーナス提供しない海外FX業者

の2つに分かれますが・・・

総じて

ボーナス提供しない海外FX業者の方がスプレッドが狭い

のです。

海外FX人気ランキング

XM

XMとは

XM（エックスエム）はTrading Point (Seychelles) Limitedが運営している海外FXサービスです。本社所在地はセーシェルにあり、セーシェル金融庁の金融ライセンス（番号：SD010）を取得し、FXサービスを提供しています。

XMは日本人向けのFXサービス提供に積極的で、50万人以上の顧客を持つ世界的な海外FX業者です。従業員数も180名を超え、日本人スタッフも15名以上在籍しているので日本国内のFX業者と変わらないサービスが受けられます。

FXサービスの特徴は「全注文の99.35%は1秒以内で約定」「リクオートや約定拒否なし」という高い約定力と「最大888倍のレバレッジ設定」「日本人スタッフが多数在籍し、日本語対応も完璧」「スプレッド0.0pips～のXMゼロ口座」「手厚い口座開設ボーナス、入金ボーナス」「上限付きの信託保全」等が挙げられます。

約定力、スプレッド、レバレッジというFXサービスのスペックの高さはもちろん、「日本のウェブサイトのようなわかりやすいサイト設計」「24時間日本人が対応してくれるサポート窓口」「信託保全」「7年以上の運営歴」「最低入金額は5ドル」「最小取引通貨単位は10通貨」など日本人が安心してトレードできる環境が整っているのが大きな魅力となっています。

手厚いボーナスやトレードコンテストも踏まえると、海外FX業者を選ぶ際の一番手になるのもうなづけます。実際に日本人利用者が最も多い海外FX業者ですので、初心者から上級者まで幅広い層から定評がある海外FX業者となっています。